長期投資を成功させる基本的な５つの方法

■長期投資を成功させる基本的な５つの方法

インデックス運用は、言うまでもなく投資対象の指標銘柄に投資することです。

インデックス運用は、購入手数料、信託報酬等の投資信託の購入にかかる様々な手数料が割安であるため、アクティブ運用と比べ長い間投資することで手数料の負担が格段に低くなるメリットがあります。

実際、インデックス運用とアクティブ運用の運用成績が同じであれば、手数料の差だけインデックス運用が上回ることになります。

もう一つインデックス運用のメリットとしては、日経225、TOPIX、ダウ平均などの日本、米国などの毎日テレビなどで耳にする指標に連動するので、今の状況（指標が上向きか下向きかなど）を特別意識しなくても把握しやすい。

今は株の指標だけでなく、金、原油などの商品のインデックス銘柄も豊富にラインナップされており、以前と比べ投資環境は格段に良くなっている。

時期の分散による代表的な手法として、「ドル・コスト平均法」がある。「ドル・コスト平均法」は、毎回、同じ時期に同じ金額を投資する投資手法であるので、相場の高い時は少ししか購入できないが、相場の低い時は多く購入できます。

したがって、「ドル・コスト平均法」は、投資期間の購入コストを平均化します。結果的に投資期間中、相場が上がっておれば利益が出るが、相場が下がってしまえば損失が出ることとなり、「ドル・コスト平均法」も万能とは言えません。

ちなみに、「ドル・コスト平均法」の一番利益の出る相場は、購入初期はマイナスで投資期間終了間際に相場が上昇した時に最も利益が出るようになります。

次に株だけの投資や国債などの債券だけの投資といった特定銘柄だけへの投資は、景気が良ければ株は上がって株だけの投資でも利益が十分だせるが、不景気になったら株は売られ損失が膨らむ。

逆に債券は景気が良い時は金利収入が株の値上がり益よりも低くなる傾向にあり債券は売られ、景気が悪くなると債券は買われ金利が上昇する。

また、金はアメリカ景気が良くドルが買われる局面では下落する傾向にあり、ドルが売られる局面では上昇する傾向にあります。

したがって、株と債券、ドルと金などの商品との分散投資の考え方も長期投資には欠かせないことになります。

長期投資での基本的な考え方でありますが、相場上昇時、下落時とも売りたい心理に勝って、当初に決めた期間持ち続けることが肝心なんですが、人間の意志は弱いから特に下落時でのホールドましてや買増しなんか「めちゃめちゃ難しい！」ですよね。

また、買ったら買いっぱなしはダメです。購入商品の定期的な資産割合の見直しが必要となります。

購入当初、20,000円の株（100円を100株）と債券（100円を100口）を50％、50％の半々で購入したとして１年後に株が30％上昇して130円になり債券が10％下落して90円に下落して資産割合が株（59％）、債券（41％）となったとします。

そのまま放置しておき、また株（100円）、債券（100円）になれば元に逆戻りです。

だから、増えた22,000円の資産割合を株（50％）、債券（50％）に見直して、株（130円、84.6株）、債券（90円、122口）にしておけば、安定した運用が可能になります。

ここから、株が30円下落し債券が10円しか上昇しなくても、株は8460円、債券は12200円でとなり実質資産は20660円になり、資産割合を見直したことで元の株価水準、債券価格になっても660円のプラスとなります。

NISAとはみなさんご存知のように株や投資信託の値上がり益や配当金（分配金）が非課税となる制度です。（詳細は下記表参照）

非課税対象	株や投資信託の値上がり益や配当金（分配金）
非課税投資枠	毎年120万円まで（翌年への繰り越しはできません）
期間	5年間（売却しても非課税枠の再利用はできません）
投資総額	最大600万円まで
制度継続期間	2014年から2023年までの10年間（毎年120万円ずつ非課税枠の設定ができる）
ＮＩＳＡ口座資格者	20歳以上